Javascript is required

‘Spin-off’-verrichtingen niet onderworpen aan Roerende Voorheffing. Doch niet onvoorwaardelijk!

Header
Sedert begin 2019 is een vrijstelling van roerende voorheffing voorzien voor particuliere beleggers die betrokken zijn bij een ‘spin-off’-verrichting. We kunnen dit alleen maar toejuichen. Toch wensen we te wijzen voor de strikte voorwaarden waaraan de vrijstelling is gekoppeld. Hierdoor zal in praktijk niet elke afsplitsing van een divisie vrij van RV verlopen.

Samengevat

  • Wat zijn spin-off-verrichtingen
  • Wanneer geldt er een vrijstelling
  • Ingang van de regeling

Als belegger wordt u nu en dan (mogelijks) onbewust en vaak zonder keuze geconfronteerd met ‘corporate actions’. Deze verzamelterm verwijst naar de verscheidene verrichtingen die een vennootschap (waarin u heeft belegd) kan uitvoeren, zoals uitkering van liquidatie- of inkooppremies, uitkering van bonusaandelen, dividenden in natura en optionele dividenden, "stock split", fusies, splitsing, kapitaalverminderingen, uitwisseling van aandelen, “squeeze-out”, enz.

Deze ‘corporate actions’ zorgen soms voor onlogische fiscale neveneffecten zoals de afhouding van roerende voorheffing en/of beurstaks. Dit vindt vaak zijn oorsprong in de ruime Belgische fiscale definitie van wat een dividend is. Zo ook voor ‘spin-off’-verrichtingen. Via een ‘spin-off’ wenst een vennootschap een deel van haar bedrijfsactiviteiten te isoleren naar een nieuw opgerichte vennootschap ofwel naar een bestaande verbonden vennootschap (zie kaderstuk hierna). Dit heeft vaak tot gevolg dat de particuliere belegger wordt benadeeld doordat roerende voorheffing (RV) wordt afgehouden ter waarde van de verkregen aandelen..

Aan deze fiscale ‘onrechtvaardigheid’ werd paal en perk gesteld door vanaf begin 2019 een vrijstelling van roerende voorheffing (RV) te voorzien voor dergelijke ‘spin-off’-verrichtingen.

Toch willen we de euforie wat temperen. Immers de vrijstelling is gekoppeld aan een aantal strikte voorwaarden voor zowel de uitkerende vennootschap, als de uitgekeerde vennootschap:

  1. notering op een gereglementeerde beurs;
  2. gevestigd in een land waarmee België een akkoord of dubbelbelastingverdrag heeft dat de uitwisseling van inlichtingen mogelijk maakt;
  3. de inbreng en de verkrijging van de aandelen maken deel uit van één en dezelfde herstructureringsverrrichting; en
  4. de ‘spin-off’ is volgens de lokale fiscale bepalingen belastingneutraal of vrijgesteld.
Een gedetailleerde bespreking van deze voorwaarden zou ons te ver leiden. Toch benadrukken we dat niet elke spin-off verrichting van deze vrijstelling inzake roerende voorheffing (RV) kan genieten. Bovendien werd inzake beurstaks in geen vrijstelling voorzien.
Spin-off-verrichtingen_jpg

Tags

Artikel
Uw vermogen
Fiscaliteit

Lees ook

Hoe uw vermogen optimaal beheren, vandaag en morgen?

Onze Wealth Planning experts en Private Bankers helpen u graag bij het realiseren van uw professionele en persoonlijke doelstellingen. Zo komt u niet voor verrassingen te staan en heeft u een helder zicht op uw vermogen.