Conseil en Private Equity

Le Conseil en Private Equity peut diversifier votre portefeuille d’investissements (liquides). En effet, les placements en Private Equity peuvent permettre de bénéficier d’un rendement supérieur à celui des actions cotées , mais sont plus risqués et moins liquides. Vous déterminez votre plan d’investissement en Private Equity avec votre conseiller. L’objectif consiste à composer, en quelques années, un portefeuille de Private Equity diversifié en termes :

• D’années d’investissement 
• De régions 
• De types d’investissement (tels que du capital transmission, du capital développement ou du capital risque) 
• D’éventuels thèmes d’investissement (notamment la numérisation ou les investissements d’impact) 

Le service Conseil en Private Equity s’adresse aux investisseurs disposant d’un patrimoine à investir librement de minimum 5 000 000 €. Vous êtes un investisseur aguerri et comprenez les caractéristiques d’un investissement en Private Equity. Vous êtes prêt à prendre un risque accru et disposez d’un horizon d’investissement à long terme pour cette partie de votre patrimoine. Vous pouvez accepter un timing incertain au niveau des dates de versements de capital (appels de capitaux) et des allocations des fonds Private Equity. 

Pour pouvoir profiter du service Conseil en Private Equity, vous devez préalablement réussir un test de connaissances complémentaire.

L’équipe Private Equity Solutions d’ABN AMRO MeesPierson sélectionne des fonds de Private Equity Managers expérimentés et de renommée internationale. Il peut s’agir de fonds individuels plus grands (de plus de 1 000 000 000 €), mais également d’un panier de fonds de plus petite taille. 

Au vu du profil risques-rendement attrayant (attentes supérieures en termes de rendement, volatilité inférieure à celle des actions cotées en Bourse), ABN AMRO sélectionne notamment des fonds buy-out et des fonds offrant du capital développement aux entrepreneurs. Il y a également des fonds secondaires spécifiques ou des fonds de co-investissement. Nous préférons proposer les fonds venture capital (capital risque) ou d’autres fonds thématiques présentant un risque spécifique supérieur via un panier de fonds de Private Equity, afin de répartir les risques.

Le groupe ABN AMRO, dont fait partie ABN AMRO MeesPierson, est l’un des principaux acteurs de la banque privée en Europe. En structurant une offre intégrée de Private Equity pour l’ensemble de nos clients privés en Europe, nous nous positionnons en partenaire clé pour les plus grandes sociétés de gestion. 

Cette dimension nous permet d’obtenir des allocations parfois exclusives et toujours de taille significative, qui offrent des économies d’échelles importantes à nos clients. Notre présence dans plusieurs pays nous permet aussi de vous proposer depuis 20 ans une sélection plus exhaustive et plus fine de fonds de Private Equity, grâce à nos relations importantes avec des sociétés de gestion de Private Equity de premier plan dans le monde entier. 

Notre processus de sélection est similaire à celui des grands fonds de pension ou d’assurances. Une première phase est dédiée à la « due diligence », une analyse pointue des sociétés : leur historique de performances, leurs personnes clés, la stabilité de leurs équipes, leur succès au travers de différents cycles macro-économiques. 

Après cette phase d’analyse, qui dure généralement entre 3 et 4 semaines, nous rencontrons personnellement ces équipes de gestion et d’investissement, ainsi que les équipes de gestion des risques et les fonctions support pour évaluer leur solidité sur le terrain. La société de gestion est ensuite présentée à notre Comité d’investissement Private Equity paneuropéen, qui donne ou non son approbation. Enfin, cette approche nous donne accès à des fonds « large cap », de grande taille et normalement réservés aux investisseurs institutionnels.

Les investissements en Private Equity se font à long terme, sur 10 ans ou plus, et ne conviennent pas à une pratique d’investissement active, car ils sont moins négociables. Nous vous informons néanmoins par différents biais au sujet de vos investissements et des nouvelles opportunités :

• Le rapport de portefeuille
  Vous recevez un relevé trimestriel des fonds de Private Equity dans lesquels vous avez investi. Celui-ci vous indique la valorisation de vos investissements en Private Equity pour chaque fonds, ainsi que le montant déjà investi, le total de votre souscription et les appels de fonds à venir.
• Le relevé annuel
  Vous discutez périodiquement avec votre conseiller de votre plan d’investissement en Private Equity, en tenant compte de vos investissements actuels et futurs et de leur pertinence. Ce rendez-vous périodique vous permet de définir ensemble si vous poursuivez sur la même voie ou adaptez votre plan. En fonction des évolutions du marché, vous recevez des mises à jour trimestrielles sur des sujets importants pour votre portefeuille.

Vous investissez dans Conseil en Private Equity en souscrivant dans un fonds. Ce montant est appelé en plusieurs fois sur quelques années. 

Votre conseiller en investissement vous informe chaque fois que vous devez effectuer un versement. 

Il veille ensuite à ce que le montant soit investi dans le fonds de Private Equity.

Les coûts liés aux fonds lancés par ABN AMRO sont exposés en détail pour chaque fonds et se composent des éléments suivants :

• Les frais de conseil pour votre compte Conseil en Private Equity 
• Les frais de souscription uniques d’ABN AMRO 
• Les frais uniques et les frais de produit du fonds nourricier

ABN AMRO utilise six profils de risque pour le conseil en investissement : d'un risque faible (très défensif) à un risque très élevé (très offensif). À chaque profil de risque correspond une répartition recommandée du patrimoine investi entre les actions, les obligations, les placements alternatifs et les liquidités. 

Lorsque vous aurez déterminé votre profil de risque avec votre conseiller en investissement, nous pourrons composer un portefeuille d'investissement approprié. Vous verrez immédiatement ce que cela pourra signifier pour le rendement de vos placements. 

ABN AMRO utilise cinq profils de durabilité, allant de ‘Basic’ (critères de durabilité minimaux) à ‘Taxonomy-aligned’ (critères de durabilité maximaux). Chaque concept du conseil en investissement est lié à un profil de durabilité, qui peut à son tour être lié aux préférences du client en matière de durabilité.

Le Conseil en Private Equity est lié au profil de durabilité ‘Basic’.

Dans le contexte du règlement européen sur la publication d'informations relatives au développement durable dans le secteur des services financiers (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR), la Banque vous informe de la manière dont les risques liés au développement durable sont pris en compte dans ses décisions d'investissement.

En bref : 

• Accès à une catégorie d’investissements exclusive
• Diversification de votre portefeuille d’investissements 
• Réservé aux investisseurs avertis ayant un horizon d’investissement à long terme
• Investissement avec l’aide de votre conseiller en investissement
• Conseils axés sur le développement d’un portefeuille diversifié contenant des fonds de Private Equity internationaux renommés
• Rapports périodiques et informations sur les fonds